28 Årsrapport 2024 Trondheim kommunale pensjonskasse I tråd med Forsikringsvirksomhetsloven er pensjonskassens forvaltningskapital delt i en kollektivportefølje og en selskapsportefølje. Kollektivporteføljen er den delen av forvaltningskapitalen som motsvarer de forsikringsmessige avsetninger til dekning av kontraktsfastsatte forpliktelser. Selskapsporteføljen består av eiendeler som motsvarer selskapets ansvarlige kapital. Forvaltning og regnskapsføring av finansaktiva TKP har gjennomført overgang fra felles til separat forvaltning av kollektiv- og selskapsporteføljen fra årsskiftet. Fordelingen av eksisterende eiendeler på de to porteføljene er iverksatt per 31.12.2024, og alle finansielle plasseringer er fordelt til en av de to porteføljene. Som følge av omfordelingen av eiendeler ble det en reduksjon av urealiserte gevinster i selskapsporteføljen tilsvarende 157,2 millioner kroner. Dette blir da en regnskapsmessig realisasjon i selskapsporteføljen. Realisasjon i selskapsporteføljen er ikke bokført, men tatt med i beregningen av betalbar skatt. Det var felles forvaltning av midlene i begge porteføljene gjennom hele 2024. Avkastningen er fordelt mellom porteføljene etter den forholdsmessige andelen til kollektiv- og selskapsporteføljen. Beregningene gjøres kvartalsvis for å sikre at kapitalbevegelser og bevegelser i forsikringstekniske avsetninger ved flytting blir hensyntatt i fordeling av avkastning. Fordelingen av de finansielle eiendelene ved utgangen av 2023, og avkastningen mellom porteføljene i 2024 og 2023 er slik: 2024 2023 Resultat Balanse Resultat Balanse Selskapsportefølje 9,58 % 9,47 % 9,45 % Kollektivportefølje 90,42 % 90,53 % 90,55 % Pensjonskassens pristariff for kapitalforvaltning inkluderer ikke forvaltningskostnader i fondsandeler. Dette skyldes at bokførte inntekter fra investeringer i fond bokføres etter nettoprinsippet, det vil si etter fradrag for forvaltningskostnader. Finanstilsynet mener at forvaltningshonorar i fond skal bruttoføres og inkluderes i premietariffen for administrasjonskostnader, og ikke redusere avkastningsresultatet. Finansdepartementet har kommet til at Finanstilsynet ikke har rettslig grunnlag i forsikringsvirksomhetsloven til å pålegge bruttoføring, og nettoføring er dermed en opsjon. Etter oppdrag fra Finansdepartementet har Finanstilsynet i desember 2023 utarbeidet utkast til høringsnotat der det argumenteres for innføring av obligatorisk bruttoføring av forvaltningskostnader for kollektivmidler investert i fond. Forslaget er p.t. ikke sendt på høring av Finansdepartementet. Pensjonskassen har tatt i bruk finansielle derivater i kapitalforvaltningen. Finansielle derivater benyttes utelukkende for å redusere eller avdekke valutarisiko, jf. forskrift om pensjonsforetak § 20. Finansielle eiendeler Finansielle instrumenter skal klassifiseres, måles (verdsettes) og innregnes i samsvar med IFRS 9 og årsregnskapsforskriftens § 3-3. Innregning og fraregning Finansielle instrumenter balanseføres på det tidspunktet TKP blir part i instrumentets kontraktsmessige betingelser. Ordinære kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på avtaletidspunktet. Finansielle eiendeler fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført, og foretaket i hovedsak har overført risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet.
RkJQdWJsaXNoZXIy MjAzOTc=