Årsrapport 2023
2 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse Om Trondheim kommunale pensjonskasse Trondheim kommunale pensjonskasse (TKP) er leverandør av offentlig tjenestepensjon til ansatte i Trondheim kommune og andre foretak som har eller har hatt nær tilknytning til kommunen. Pensjonskassen yter alders- og uførepensjoner til medlemmene og ektefelle- og barnepensjon til etterlatte. Pensjonskassen har 14 573 aktive medlemmer og utbetaler 10 962 pensjoner månedlig. Pensjonskassen ble etablert i 1913, og er en selvstendig juridisk enhet under tilsyn av Finanstilsynet. Styret er pensjonskassens øverste organ. Styret Styreleder: Ida Espolin Johnson Nestleder: Svein Sivertsen Styremedlem: Kjersti Aas Styremedlem: Ragnar Torvik Styremedlem: Ferhat Güven Styremedlem: Roger Mogseth Styremedlem: Hege Rovik
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 3 Innholdsfortegnelse Nøkkeltall ................................................................................................................................... 4 God utvikling i 2023................................................................................................................... 7 Styrets årsberetning for 2023.................................................................................................. 8 Resultatregnskap....................................................................................................................... 23 Balanse . .................................................................................................................................. 25 Oppstilling over endringer i egenkapital................................................................................ 27 Kontantstrømoppstilling........................................................................................................... 27 Noter til regnskapet.................................................................................................................. 28 Regnskapsprinsipper................................................................................................................ 28 Note 1 Kapitalavkastning. ................................................................................................... 33 Note 2 Fordringer på og investeringer i verdipapirer utstedt av foretak pensjonskassen er opprettet for.............................................................. 33 Note 3 Utlån og fordringer som måles til virkelig verdi.................................................. 34 Note 4 Aksjer og andeler..................................................................................................... 34 Note 5 Ansvarlig lånekapital i andre foretak.................................................................... 36 Note 6 Andre forpliktelser................................................................................................... 37 Note 7 Utbetalte pensjoner................................................................................................ 37 Note 8 Endringer i forsikringsforpliktelser........................................................................ 38 Note 9 Forsikringsforpliktelser – bransjefordeling.......................................................... 38 Note 10 Solvensmargin. ........................................................................................................ 38 Note 11 Lønns- og pensjonskostnader egne ansatte........................................................ 39 Note 12 Ytelser og lån til ledende ansatte og styret.......................................................... 40 Note 13 Forsikringsrelaterte driftskostnader og andre kostnader.................................. 40 Note 14 Skattekostnad. ......................................................................................................... 41 Note 15 Resultatanalyse........................................................................................................ 42 Note 16 Flytting til og fra pensjonskassens pensjonsordning.......................................... 43 Note 17 Poster utenom balansen........................................................................................ 43 Note 18 Beskrivelse av pensjonsordningen........................................................................ 44 Note 19 Virkningen av endringer i forutsetninger............................................................. 46 Note 20 Transaksjoner med nærstående parter................................................................ 47 Note 21 Finansiell risiko knyttet til finansielle instrumenter............................................ 47 Note 22 Finansielle instrumenter målt til virkelig verdi over resultatet.......................... 50 Note 23 Investeringseiendommer. ...................................................................................... 50 Note 24 Rentebærende verdipapirer til amortisert kost................................................... 51 Note 25 Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi....................................................... 52 Note 26 Finansielle derivater................................................................................................ 52 Note 27 Evigvarende ansvarlig lån....................................................................................... 52 Note 28 Reassuranse............................................................................................................. 53 Note 29 Innskutt egenkapital................................................................................................ 53 Note 30 Hendelser etter balansedagen.............................................................................. 54 Revisors beretning ................................................................................................................... 56 Aktuarberetning. ....................................................................................................................... 58 Bærekraft. .................................................................................................................................. 59
4 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse Nøkkeltall 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 2019 2020 2021 2022 2023 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 2019 2020 2021 2022 2023 0 500 10 000 15 000 20 000 25 000 2019 2020 2021 2022 2023 Reservefordeling etter medlemstype 32 % Aktive 12 % Fratrådte 4 % Ektefellepensjonister 0 % Barnepensjonister 14 % Uførepensjonister 4 % AFP-pensjonister 34 % Alderspensjonister 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2019 2020 2021 2022 2023 Premieinntekter 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 2019 2020 2021 2022 2023 Aktive og fratrådte medlemmer 7,1 5,5 8,1 -1,7 7,3 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2019 2020 2021 2022 2023 Verdijustert avkastning 0 100 200 300 400 500 600 700 2019 2020 2021 2022 2023 Utbetalte pensjoner Premiereserve Antall pensjoner Forvaltningskapital
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 5 -6,0 % -4,0 % -2,0 % 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 10,0 % 2019 2020 2021 2022 2023 Avkastning siste fem år TKP Offentlige pensjonskasser KLP 2019 2020 2021 2022 2023 Ansvarlig kapital 4 008 4 558 5 767 5 363 6 414 Kapitalkrav 2 246 2 456 3 475 3 053 3 649 SKD 178% 186% 166% 176% 176% 130% 140% 150% 160% 170% 180% 190% - 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 SKD Millioner kroner Ansvarlig kapital Kapitalkrav SKD 2023 Gjennomsnitt siste fem år TKP 7,3 % 5,2 % Offentlige pensjonskasser* 7,3 % 5,2 % KLP* 6,4 % 5,2 % *Tall hentet fra Finanstilsynet og KLP
6 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse Nøkkeltall i 1.000 kr 2023 2022 2021 2020 2019 Regnskapstall Premieinntekter (uten tilflyttede reserver) 1 759 395 1 329 894 1 309 627 835 935 1 000 803 Utbetalte pensjoner 660 104 605 137 563 608 528 405 484 545 Driftskostnader 39 432 36 407 36 692 34 774 32 727 Sum egenkapital (inkl. RUF) 1) 1 932 431 1 707 003 1 664 618 1 579 496 1 472 222 Ansvarlig lånekapital 100 575 100 575 100 575 100 575 100 575 Premiereserve 15 158 988 13 806 686 12 825 448 11 812 627 11 516 917 Tilleggsavsetninger 0 0 980 973 901 705 742 873 Kursreguleringsfond 0 0 2 427 969 1 573 146 1 146 259 Bufferfond 3 492 124 2 799 131 0 0 0 Premiefond 595 586 462 005 744 459 939 726 225 231 Forvaltningskapital 21 306 183 18 908 046 18 802 199 16 931 294 15 227 832 Medlemmer Antall aktive medlemmer 14 573 14 545 14 465 14 130 13 291 Fratråde med rettighet 11 923 11 060 9 584 7 482 6 989 Fratrådte uten rettighet 28 211 26 800 25 935 26 415 24 920 Sum aktive og fratrådte 54 707 52 405 49 984 48 027 45 200 Alderspensjonister 6 796 6 343 6 051 5 738 5 146 AFP og tidligpensjonister 456 508 496 487 502 Uførepensjonister 2 691 2 662 2 588 2 448 2 263 Ektefellepensjonister 955 917 902 895 863 Barnepensjonister 64 56 56 60 47 Sum pensjoner 10 962 10 486 10 093 9 628 8 821 Sum forsikrede 65 669 62 891 60 077 57 655 54 021 Forholdstall Verdijustert avkastning 2) 7,3 % -1,7 % 8,1 % 5,5 % 7,1 % Resultatført avkastning 7,3 % -1,7 % 2,8 % 2,7 % 3,7 % Driftskostnader/gjennomsnitt forvaltningskapital 0,20 % 0,19 % 0,19 % 0,22 % 0,23 % Soliditet Solvenskapitaldekning uten overg.regel 176 % 176 % 166 % 186 % 178 % Solvenskapitaldekning med overg.regel 176 % 176 % 166 % 186 % 178 % Solvensmargin 489 % 465 % 348 % 356 % 360 % Gjennomsnittlig grunnlagsrente per 31.12 2,32 % 2,30 % 2,33 % 2,37 % 2,49 % 1) Risikoutjevningsfond 2) TKP har felles forvaltning av kollektiv- og selskapsporteføljen, og porteføljene har samme avkastning
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 7 God utvikling i 2023 Pensjonskassen har lagt bak seg et år med solide resultater. Vi oppnådde en god avkastning på forvaltningen av pensjonsmidlene og vi kan tilbakeføre 264 millioner kroner til Trondheim kommune og de andre arbeidsgiverne. Politisk uro og trangere økonomiske tider bidrar til usikkerhet for den enkelte. Pensjonskassen skal bidra til trygghet ved å levere en god pensjonstjeneste til ansatte i Trondheim kommune og andre arbeidsgivere med tilknytning til pensjonskassen. Vår viktigste oppgave er å sørge for at alle medlemmer får den pensjonen de har krav på. I tillegg skal tjenesten være kostnadseffektiv for arbeidsgiverne. Pensjonsforpliktelsene er langsiktige. Pensjonskassen forvalter 21 milliarder kroner som skal komme til utbetaling over livsløpet til pensjonistene. Det betyr at vi over tid må levere en god og stabil avkastning. For å oppnå dette må vi investere slik at vi tar del i verdiskapningen i samfunnet, samtidig som vi ikke tar mer risiko enn vi kan håndtere. De siste årene har vi hatt en god utvikling i resultatet og vi oppnår konkurransedyktig avkastning i sammenligning med andre pensjonskasser og KLP. Det er vi godt fornøyd med. TKP er en lokal pensjonsleverandør som er tilgjengelig for medlemmene. Vi tilbyr både personlig veiledning, kurs og god informasjon på våre nettsider. TKP ønsker å være en ansvarlig investor. Fra i år vil årsrapporten inneholde et eget kapittel om hvordan pensjonskassen hensyntar bærekraft i forvaltning av pensjonsmidlene. God lesing! Hilde Aunvåg Administrerende direktør
8 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 1 Innledning TKP forvalter tjenestepensjonsordningen for ansatte i Trondheim kommune og selskaper med nær tilknytning til kommunen. Pensjonskassens formål er å yte pensjon til medlemmer og deres etterlatte. God oppfølging av medlemmene og forvaltning av pensjonsmidlene er viktige oppgaver for pensjonskassen. 2023 ble et godt år for pensjonskassen. Avkastningen på pensjonsmidlene ble 7,3 prosent. De viktigste bidragsyterne til avkastningen var pensjonskassens investeringer i aksjer. Renteforvaltningen bidro også til god avkastning, mens verdien av eiendomsinvesteringene falt. Det samlede risikoresultatet ble svakt positivt. Det vil si at innbetalingen av pensjonspremier fra arbeidsgivere og medlemmer var tilstrekkelig til å dekke opptjente pensjonsrettigheter i 2023. Resultatet gir rom for å både øke soliditeten i pensjonskassen og tilbakeføre 264 millioner kroner til arbeidsgivernes premiefond. Dette kan arbeidsgiverne benytte til å finansiere fremtidige pensjonsutgifter. Styret er opptatt av å sikre en trygg, god og ansvarlig kapitalforvaltning. Pensjonskassen skal oppfylle arbeidsgivernes pensjonsløfte om en solid og langsiktig leveranse av pensjon. Det krever langsiktighet i forvaltningen av pensjonsmidlene og god kunnskap om pensjonsproduktet. Nytt pensjonsregelverk trådte i kraft i 2020. De første medlemmene med opptjening i den nye ordningen blir alderspensjonister i 2025. Det har kommet utkast til nye regler for AFP og særalderspensjon. Pensjonskassen jobber med informasjon og veiledning til medlemmer og arbeidsgivere. Pensjonskassene står overfor et komplisert regelverk og økte krav til virksomhetsstyring. Styret er opptatt av å sikre at TKP oppfyller de formelle kravene og kan styrke sin posisjon som pensjonsleverandør til Norges tredje største kommune. I tillegg er det viktig at pensjonskassen utvikler sine digitale tjenester – både for å øke kvaliteten i leveransen til medlemmene og for å ha en effektiv administrasjon. 2 Pensjonskassens virksomhet Virksomhetsområde TKP ble opprettet av Trondheim kommune i 1913. Formålet var å sikre ansatte i kommunen tjenestepensjon. Pensjonskassen er en selvstendig juridisk enhet med styret som det øverste organ. Styrets årsberetning for 2023
Administrerende direktør Hilde Aunvåg Finans- og fagstab Roger Skjelsvik Ragnhild Hoel Bjørn Tore Johnsen Risikostyring Erik Skjetne Kapitalforvaltning Kjell Johansen Magne Slørdahl Regnskap og økonomi Ragnhild Hoel Beteal Kubrom Woldeab Pensjon og medlemskap Ken Wenes Audhild Fandin Renate Søbstad Birgit Kvamme Janne Øien Hege Langrød Synnøve Antonsen Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 9 27 arbeidsgivere hadde i 2023 hele eller deler av sin pensjonsordning i TKP. Trondheim kommune er den desidert største arbeidsgiveren, og i overkant av 90 prosent av aktive medlemmer har sitt ansettelsesforhold i kommunen. De andre selskapene har eller har hatt en nær tilknytning til kommunen. TKP leverer alders- og uførepensjon til medlemmene og ektefelle- og barnepensjon til deres etterlatte. Pensjonsordningen er en offentlig tjenestepensjonsordning etter sentral generell særavtale (SGS) for kommunal sektor. Denne avtalen er en del av tariffavtalen for kommunal sektor. TKP er pliktig pensjonsordning for ansatte i Trondheim kommune og tilknyttede enheter. Det er imidlertid unntak for sykepleiere som har lovpålagt pensjonsordning i sykepleierordningen som administreres av Kommunal Landspensjonskasse (KLP), og undervisningspersonale som har lovpålagt medlemskap i Statens Pensjonskasse (SPK). Mål og strategi Pensjonskassens overordnede mål er å være Trondheim kommunes foretrukne pensjonsleverandør. Dette skal pensjonskassen oppnå ved å forvalte og finansiere utbetalinger til nåværende og fremtidige pensjonister på en slik måte at behovet for tilskudd til pensjonsordningen fra arbeidsgiverne blir lavest mulig over tid. Virkemidlene er god avkastning på den kapitalen pensjonskassen forvalter og en kostnadseffektiv drift av virksomheten. Arbeidsgivernes pensjonsforpliktelser er svært langsiktige, hvor medlemmene tjener opp pensjonsrettigheter og får utbetaling over lang tid. Det er derfor viktig at pensjonskassen oppnår en god langsiktig avkastning på innbetalte pensjonspremier. Dette krever at pensjonskassen utnytter risikobærende evne og tar bevisste investeringsvalg innenfor akseptable risikorammer. Pensjonskassen skal bistå medlemmer og arbeidsgivere med veiledning og informasjon. Det innebærer å gi god informasjon om rettigheter og plikter, og sikre at riktig pensjon utbetales til rett person til rett tid.
10 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse Styret Pensjonskassens styre har syv medlemmer og fem varamedlemmer. Bystyret i Trondheim kommune velger fem medlemmer og fagorganisasjonene velger to medlemmer. Tre styremedlemmer er valgt for perioden 2023 – 2025 og fire er valgt for perioden 2023-2027. Det ble i 2023 gjennomført seks styremøter og behandlet 74 saker. Administrasjon TKP har 15 fast ansatte medarbeidere, og antall årsverk ved utgangen av 2023 er 14,8. Det er ni kvinner og seks menn i organisasjonen. Pensjonskassen vektlegger likestilling. TKP er medlem av arbeidsgiverorganisasjonen Samfunnsbedriftene, og av Pensjonskasseforeningen. TKP er sertifisert som Miljøfyrtårn-bedrift. Det er viktig for pensjonskassen å ha medarbeidere med riktig kompetanse og helhetsforståelse for leveransen. Pensjonskassen har til sammen åtte medarbeidere på pensjonsområdet og syv medarbeidere på kapitalforvaltning og administrative funksjoner. Pensjonskassen skal drives på en kostnadseffektiv måte. I 2023 var de samlede driftskostnadene 39,4 millioner kroner eller 0,20 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Sykefraværet i 2023 var 41 dager, tilsvarende 0,7 prosent. Dette er en reduksjon fra 2,6 prosent i 2022. Det har i 2023 ikke vært skader eller ulykker av noen art på arbeidsplassen. Pensjonskassen har et godt arbeidsmiljø, med kontorlokaler sentralt i Trondheim. Pensjonskassens virksomhet bidrar i liten grad til direkte forurensing av det ytre miljøet. Indirekte har pensjonskassen finansielle investeringer i selskaper som forurenser i mer eller mindre grad. Se ytterligere omtale under eget kapittel i årsrapporten om bærekraft. Samarbeidspartnere TKPs viktigste samarbeidspartnere er: • Gabler Pensjonstjenester AS – aktuartjenester • Gabler Pensjonstjenester AS – fagsystem for pensjon, Kompas • Stacc Escali AS – portefølje- og rapporteringssystem • Uni Micro AS – regnskaps- og lønnssystem • KPMG – ekstern revisjon • Ernst & Young – intern revisjon • Grieg Investor – bistand til bærekraftsrapportering • Gabler Investments AS – avtale om formidling av fondsandeler TKP har en ansvarsforsikring for styret og ledelse gjennom Chubb med en forsikringsdekning på inntil 100 millioner kroner og en toårig avtale om katastrofereassuranse gjennom forsikringsselskapet Arch Reinsurance. Avtalen har en dekning på 100 millioner kroner for én katastrofe, og den dekker inntil to katastrofer per år.
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 11 3 Pensjon og medlemskap Vi har gjennom 2023 opprettholdt en god og stabil drift, med høy aktivitet. Vi mottok 594 pensjonssøknader, fordelt på alder (147), uføre (317), etterlatte (20) og AFP (110). I 2022 mottok vi 611 søknader. Vi har gjennomført flere informasjonskurs om ny og gammel pensjonsordning for medlemmer. Informasjon om offentlig tjenestepensjon er stadig mer etterspurt som følge av økt kompleksitet i regelverket. Vi ser også at informasjonsbehovet øker som følge av større oppmerksomhet om pensjon i samfunnet generelt. TKP ønsker å nå ut til alle medlemmer med informasjon om offentlig tjenestepensjon. Pensjonskassen er opptatt av å ha god og åpen dialog med arbeidsgiverne og i særlig grad Trondheim kommune. TKP har jevnlige møter med kommunen hvor det blant annet legges vekt på orientering om kapitalforvaltningen, utnyttelsen av pensjonskassens risikokapasitet, utvikling i antall uføre og administrasjonskostnader. Antall medlemmer og pensjonister Pensjonskassen har 14 573 aktive medlemmer med ansettelsesforhold i Trondheim kommune eller et av de andre selskapene eid av, eller med nær tilknytning til, kommunen. 40 134 er fratrådte medlemmer, hvorav 28 211 er uten rettighet. Det vil si at de har mindre enn tre års opptjening i bruttoordningen (gammel pensjonsordning) og mindre enn ett års opptjening i den nye påslagsordningen. Antall medlemmer (aktive og fratrådte) har økt med 2 302 det siste året. 2023 2022 2021 2020 2019 Aktive medlemmer 14 573 14 545 14 465 14 130 13 291 Fratrådte medlemmer med rettighet 11 923 11 060 9 584 7 482 6 989 Fratrådte medlemmer uten rettighet 28 211 26 800 25 935 26 415 24 920 Pensjoner 10 962 10 486 10 093 9 628 8 821 Sum 65 669 62 891 60 077 57 655 54 021 Ved utgangen av 2023 ble det utbetalt totalt 10 962 pensjoner i TKP, en økning på 476 fra året før. Gruppen alderspensjonister har økt med 453, mens antallet uførepensjonerte viser en økning på 29. Antallet ektefelle- og barnepensjoner viser en samlet økning på 46. For øvrig er det en reduksjon i antall AFP-pensjonister med 52. 2023 2022 2021 2020 2019 Alderspensjonister 6 796 6 343 6 051 5 738 5 146 AFP-pensjonister 456 508 496 487 502 Uførepensjonister 2 691 2 662 2 588 2 448 2 263 Ektefellepensjonister 955 917 902 895 863 Barnepensjonister 64 56 56 60 47 Sum pensjoner 10 962 10 486 10 093 9 628 8 821
12 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse Figuren under viser utviklingen i antall medlemmer etter medlemsstatus og alder. Premieinntekter Arbeidsgivere og medlemmer betaler årlig inn premie som dekker økningen i pensjonsforpliktelsene i tråd med inngåtte forsikringsavtaler. Premiene er kjønns- og aldersnøytrale i samsvar med bestemmelsene i sentral generell særavtale (SGS). Tabellen under viser forfalt premie de siste fem år. 2023 2022 2021 2020 2019 Forfalt premie 1 759 1 330 1 310 836 1 001 Arbeidstaker betaler en pensjonspremie på to prosent av lønn. Arbeidsgivers premie varierer fra år til år og består av flere elementer, se tabell under. Premieinntektene til pensjonskassen var på 1 759 millioner kroner i 2023 mot 1 330 millioner kroner i 2022. Den betydelige økningen skyldes økt reguleringspremie. Som følge av sterk pris- og lønnvekst i 2023 er det store kostnader forbundet med å opprettholde realverdien av tidligere års pensjonsopptjening. Reguleringspremien økte med nesten 500 millioner kroner sammenlignet med 2022. Ikke forsikringsbare ytelser falt mye fra året før, men er en størrelse som varierer mye. Dette er premie som finansierer ytelser der premien først kan beregnes etter at rettigheten har oppstått, slik som bruttogaranti på 66 prosent1 av sluttlønn, tidligpensjon etter 85-årsregelen og såkalte gullenke- og gullenkemannspensjoner. Premien for 2022 inneholdt en økt avsetning til levealdersjustering og var dermed høyere enn tidligere år. 1 Offentlig tjenestepensjon er en bruttoordning som garanterer et samlet pensjonsnivå fra folketrygden og tjenestepensjon på 66 prosent. Bruttogarantien gjelder for alle født i 1958 eller tidligere. Det vil si at pensjonen skal utgjøre 66 prosent av sluttlønnen hvis du har full opptjening i tjenestepensjonsordningen.
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 13 Premieelementer 2023 2022 2021 2020 2019 Medlemsinnskudd 123 114 109 104 98 Arbeidsgivers andel av ordinær premie 461 429 426 421 367 Ikke-forsikringsbare ytelser 13 120 65 68 67 AFP 104 98 91 84 78 Reguleringspremie 1055 565 615 140 375 Rentegarantipremie 4 4 4 18 17 Samlet premie 1 759 1 330 1 310 835 1 001 Pensjonsutbetalinger Utbetalte pensjoner utgjorde 660 millioner kroner i 2023 mot 605 millioner kroner i 2022, det vil si en økning på 9 prosent. Den største andelen av utbetalingen går til alders- og uførepensjonister samt AFP med henholdsvis 401, 104 og 104 millioner kroner. 2023 2022 2021 2020 2019 Alderspensjon 401 359 333 308 277 Uførepensjon 104 101 95 92 89 Ektefellepensjon 49 44 42 41 39 Barnepensjon 3 3 3 3 2 AFP 104 98 91 84 78 Utbetalt pensjoner 660 605 564 528 485 Uføre Pensjonskassen utbetalte uførepensjon for 104 millioner kroner til 2 691 pensjonister i 2023, se figur under. Antall uføre vises på venstre akse og utbetalt uførepensjon vises på høyre akse i millioner kroner. 80 85 90 95 100 105 110 2 000 2 100 2 200 2 300 2 400 2 500 2 600 2 700 2 800 2019 2020 2021 2022 2023 Uføre Antall uføre Uførepensjon
14 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse Uføreutbetalingen økte fra 89 millioner kroner i 2019 til 104 millioner kroner i 2023, om lag 17 prosent på fem år. Veksten i antall personer med uførepensjon var 19 prosent i samme periode. Som andel av utbetalte pensjoner har utbetalingen av uførepensjon ligget stabilt rundt 16-18 prosent de siste årene. Uførekostnaden avhenger blant annet av uføregrad og alder når uførhet inntreffer. Jo tidligere et medlem blir ufør, jo lengre må pensjonskassen utbetale uførepensjon. Uføregrad over 50 prosent behandles av NAV og den største delen av uførepensjonen utbetales av NAV. For pensjonsgrad under 50 prosent behandles og utbetales pensjonen i sin helhet av TKP som tjenestepensjonsleverandør. Over de siste årene har gjennomsnittlig alder på nye uføre gått ned fra 51 år til 49 år. Dette indikerer samme tendens som nasjonale uføretall fra NAV, hvor andelen unge uføre øker. 4 Kapitalforvaltning I 2023 var finansmarkedene preget av betydelige svingninger i rente- og valutamarkedet. Dette skyldtes hovedsakelig den økende geopolitiske usikkerheten, utfordringer i forsyningskjeder og handelskonflikter. Samtidig var det stor usikkerhet om inflasjonsutviklingen både nasjonalt og internasjonalt. For å bekjempe inflasjonen satte sentralbankene opp signalrenten. Norges Bank økte sin rente fra 2,75 prosent til 4,50 prosent i løpet av året, med påfølgende oppgang i markedsrentene de første ti månedene av året. I samme periode svekket den norske kronen seg betydelig mot andre valutaer. Den amerikanske sentralbankens uttalelse om at rentetoppen var nådd høsten 2023 førte imidlertid til en reversering av oppgangen i lange renter og styrket den norske kronen i de to siste månedene av året. Globale aksjer opplevde generell oppgang gjennom året, med verdensindeksen som steg over 20 prosent. Mål og strategi Formålet med kapitalforvaltningen er å oppnå best mulig avkastning over tid innenfor forsvarlige risikorammer, med rimelig hensyn til bærekraftperspektivet, og innenfor det til enhver tid gjeldende regelverk. Pensjonskassens forvaltning har et langsiktig perspektiv, og skal sikre utbetaling av pensjon til dagens pensjonister og aktive medlemmer langt fram i tid. En god og forutsigbar avkastning er også viktig for å redusere arbeidsgivernes pensjonskostnader. Kapitalforvaltningen skal ta hensyn til utviklingen av pensjonskassens forpliktelser over tid, pensjonskassens risikobærende evne og medlemmenes interesser. Styret fastsetter årlig kapitalforvaltningsstrategien med klare rammer for pensjonskassens forvaltning. Pensjonskassen skal ha oversikt over, helhetlig styring av, og god kontroll over risikoer i kapitalforvaltningen. De risikoer pensjonskassen er eksponert for gjennom forvaltningen av porteføljen skal være forsvarlig sett i forhold til pensjonskassens ansvarlige kapital. Aktivaallokering Pensjonskassen hadde en aksjeandel på om lag 30 prosent i 2023. Dette nivået gir mulighet for deltakelse i verdiskapningen i både norsk og internasjonal økonomi, samtidig som soliditeten i pensjonskassen opprettholdes. Over tid er valget av aktivasammensetning avgjørende for avkastningsresultatet. Dette gjelder spesielt aksjeandelen, som i stor grad bestemmes av størrelsen på den ansvarlige kapitalen. Strategisk aksjevekt er 30 prosent. Styret vurderer risikoprofilen som forsvarlig og om lag på linje med andre kommunale pensjonskasser.
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 15 TKPs aktivaallokering ved utgangen av de to siste årene vises i tabellen under. Prosent Aktivaklasse Strategi Ramme 2023 2022 Bank 5 1 - 10 4,4 1,8 Obligasjoner - omløp 30 30 - 50 33,3 34,5 Obligasjoner - amortisert kost 23 15 - 30 22,1 21,9 Sum rentebærende 58 53 - 66 59,8 58,2 Eiendom 12 10 - 15 9,7 12,0 Aksjer, herav 30 25 - 32 30,3 29,8 Norske aksjer 5 3 - 7 5,0 5,1 Internasjonale aksjer 20 16 - 24 19,8 19,1 Private equity 5 3 - 6 5,5 5,6 Sum 100 100 100 Forvaltningskapital Den samlede forvaltningskapitalen ved utgangen av 2023 var 21 306 millioner kroner, en økning på 2 398 millioner kroner fra året før. Den betydelige veksten skyldtes positiv avkastning og betydelig større innbetalt premie enn utbetalt pensjon. Forvaltningskapitalen er delt mellom kollektivporteføljen (kundenes pensjonsmidler) og selskapsporteføljen (pensjonskassens egne midler), som utgjør henholdsvis 90,5 og 9,5 prosent. Porteføljene forvaltes i fellesskap. Avkastning Pensjonskassens verdijusterte kapitalavkastning for 2023 var 7,3 prosent, en betydelig forbedring fra -1,7 prosent i 2022. Sterk avkastning i internasjonale aksjer og god avkastning i norske børsnoterte aksjeinvesteringer var de viktigste bidragsyterne. TKPs globale og norske portefølje av noterte aksjer ga henholdsvis 22,1 og 11,2 prosent avkastning. Omløpsobligasjoner fikk en avkastning på 5,3 prosent, mens obligasjoner til amortisert kost fikk en avkastning på 3,9 prosent. Eiendomsporteføljen falt i verdi og endte med en avkastning på -4,8 prosent. Unoterte aksjer (Private Equity) oppnådde en avkastning på 8,1 prosent.
16 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse Prosent Aktivaklasse 2023 2022 Bankinnskudd 4,5 2,0 Omløpsobligasjoner 5,3 -1,2 Obligasjoner til amortisert kost 3,9 3,6 Eiendom -4,8 -0,8 Norske aksjer 11,2 -4,6 Internasjonale aksjer 22,1 -12,0 Private equity 8,1 19,2 Verdijustert avkastning 7,3 -1,7 Styret anser avkastningen i 2023 som god. 5 Samfunnsansvar Samfunnsansvar handler om hvordan virksomheten påvirker mennesker, miljø og samfunn. Pensjonskassen skal gi god informasjon og veiledning til medlemmene. Som et ansvarlig selskap har TKP også ansvar for å forvalte pensjonsmidlene slik at de fremmer bærekraftig utvikling og bidrar til så lave og forutsigbare pensjonsutgifter for arbeidsgiverne som mulig. Det vil si med en best mulig avkastning. Den nye loven om offentliggjøring av bærekraftsinformasjon i finanssektoren, sammen med rammeverket for bærekraftige investeringer, trådte i kraft 1.1.2023. Denne loven tar for seg kravene i Offentliggjøringsforordningen (SFDR). Blant annet pålegger loven pensjonskasser å offentliggjøre bærekraftsrelatert informasjon for medlemmene, uten å fastsette konkrete krav til hvor bærekraftige investeringene skal være. TKP velger å etterleve kravene i artikkel 8 i Offentliggjøringsforordningen. Dette innebærer forpliktelse til å offentliggjøre informasjon om pensjonskassens finansielle investeringer og rapportere spesifikke nøkkeltall for bærekraft på pensjonskassens hjemmeside og i årsrapporten. Årsrapporten inneholder derfor i år et eget kapittel om mål og status for bærekraft i kapitalforvaltningen. TKP legger til grunn at god avkastning over tid er avhengig av en bærekraftig utvikling i miljømessig og samfunnsmessig forstand. TKP tar hensyn til bærekraft i forvaltningen, men negative konsekvenser av bærekraftsvalg er ikke alene styrende for investeringsvalgene. Retningslinjer for ansvarlige investeringer handler både om å bidra positivt til en bærekraftig utvikling og redusere bærekraftsrisikoen i porteføljen. Som langsiktig investor ønsker TKP å bidra til et bærekraftig lavutslippssamfunn. Åpenhetsloven skal fremme virksomheters respekt for grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold, og sikre allmenheten tilgang til informasjon om dette. TKP har gjort en vurdering av hvorvidt pensjonskassen omfattes av åpenhetsloven. Basert på en tolkning av at innbetalte pensjonspremier holdes utenfor regnskapsbegrepet salgsinntekter, vurderer pensjonskassen at vi ikke faller inn under åpenhetsloven. Dette er i tråd med Pensjonskasseforeningens tolkning. Pensjonskassen støtter imidlertid åpenhetslovens intensjon og følger mye av regelverket indirekte som følge av andre lovkrav. Dette gjelder blant annet bærekraftsrapportering, offentliggjøring av virksomhetens etiske retningslinjer, oppfølging av medarbeidere og systematisk innhenting av informasjon fra leverandører.
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 17 6 Årets resultat TKP fikk et positivt regnskapsresultat i 2023. TKP garanterer en årlig avkastning på minimum 2,3 prosent. Avkastningen endte på 7,3 prosent, betydelig høyere enn den garanterte renten. Resultatet for kollektiv- og selskapsporteføljen er fordelt på følgende resultatelementer (tall i millioner kroner): Resultatoversikt 2023 2022 Inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 1274,1 -285,4 Garanterte renter -340,4 -324,5 Avkastningsresultat 933,7 -609,9 Administrasjonsinntekt fra premie og adm.reserve 43,5 37,7 Forsikringsrelaterte kostnader -38,6 -35,7 Administrasjonsresultat 4,9 2,0 Risikoresultat 31,5 13,6 Premie til avkastningsgaranti 4,3 3,8 Resultat av teknisk regnskap før disponering 974,4 -590,5 Avkastningsresultat overført til/fra bufferfond -693,0 609,8 Avkastningsresultat overført til premiefond -240,0 0,0 Risikoresultat overført til premiefond -15,7 -6,8 Resultat kollektivporteføljen 25,6 12,5 Resultat selskapsporteføljen 128,3 -28,4 Totalresultat før andre inntekter og kostnader 153,9 -15,8 Avkastningsresultat Avkastningsresultatet er lik avkastning fratrukket den årlige rentegarantien. Avkastningsresultatet for 2023 er 933,7 millioner kroner, og det overføres 240,0 og 693,0 millioner kroner til henholdsvis premiefond og bufferfond. Bufferfondet øker fra 2 799 til 3 492 millioner kroner. Etter overføring fra årets avkastningsresultat utgjør bufferfondet 22,2 prosent av premiereserven og premiefondet, og tilsvarer om lag 10 års garantert rente. Administrasjonsresultat Administrasjonsresultatet er årets administrasjonsinntekter fratrukket årets kostnader. Administrasjonsresultatet for 2023 er 4,9 millioner kroner. Samlede administrasjons- og driftskostnader er 39,4 millioner kroner inkludert forvaltningskostnader til selskapsporteføljen. Administrasjons- og driftskostnadene utgjør 0,20 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,19 prosent i 2022. Økningen skyldes blant annet økt bemanning med helårseffekt i 2023, lønnsøkning og økt arbeidsgiveravgift for lønn over 750 000 kroner.
18 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse Risikoresultat Risikoresultatet viser om pensjonskassen utvikler seg forsikringsmessig som forventet. Risikoresultatet viser om levealder, dødelighet og uførhet er som forutsatt i premien som arbeidsgiver betaler. I et normalår vil man som følge av sikkerhetsmarginer i premien oppleve risikooverskudd. Risikoresultatet vil svinge fra år til år. For 2023 fikk pensjonskassen et risikoresultat på 31,5 millioner kroner. Resultatet er positivt på overlevelse og negativt på død og uførhet. Det betyr at flere enn forventet døde, noe som gir lavere utbetaling av alderspensjon. Samtidig medfører flere døde høyere pensjonsutbetalinger til etterlatte ektefeller og barn enn forventet. Resultatet var negativt på uførhet, og det betyr at uførheten har vært høyere enn antatt. Av risikoresultatet overføres lovens maksimum på 15,7 millioner kroner til risikoutjevningsfondet, og det samme beløpet overføres til kundenes premiefond. Resultat selskapsporteføljen Resultat i selskapsporteføljen er 128,3 millioner kroner og består av selskapsporteføljens verdijusterte avkastning på 133,3 millioner kroner fratrukket renter på ansvarlig lån og forvaltningskostnader med 5,0 millioner kroner. Pensjonsforpliktelser og avsetning til premiereserve Premiereserven er en avsatt økonomisk reserve som skal finansiere fremtidige pensjonsforpliktelser. Brutto premiereserve har økt fra 13 807 millioner kroner ved utgangen av 2022 til 15 159 millioner kroner ved utgangen av 2023, som gir en økt avsetning i det forsikringstekniske regnskapet på 1 352 millioner kroner. I brutto premiereserve inngår erstatningsavsetningen med 152 millioner kroner som vurderes til å være tilstrekkelig. Erstatningsavsetningen, som er uendret fra 2022, gjelder både inntrådte, ikke rapporterte erstatningsmessige hendelser og rapporterte, ikke oppgjorte erstatningsmessige hendelser. Administrasjonsreserven inngår også i brutto premiereserve med 437 millioner kroner, og tilsvarer 3,0 prosent av premiereserven. Administrasjonsreserven anses å være tilstrekkelig. Administrasjonsreserven er ment å dekke administrasjonskostnader i pensjonskassens restlevetid dersom pensjonskassen skulle avvikles. Premiefond Ved utgangen av året utgjør det samlede premiefondet 595,6 millioner kroner, en økning på 133,6 millioner kroner fra året før. Premiefondet er i 2023 tilført renter med 7,9 millioner kroner, 35,2 millioner kroner som følge av avregninger av premie og 15,7 millioner kroner som andel av risikoresultatet. Overføring til premiefondet fra avkastningsresultatet er 240 millioner kroner. Arbeidsgiverne har dekt 165 millioner kroner av årets premie ved bruk av premiefondet. Trondheim kommunes andel av premiefondet er 560 millioner kroner, resten tilhører øvrige arbeidsgivere. Tilførsel av egenkapital og premie for avkastningsgaranti TKP tilføres årlig egenkapital fra arbeidsgiverne. Egenkapitaltilførselen utgjør 0,48 prosent av TKPs samlede premiereserve som tilsvarte 66 millioner kroner i 2023.
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 19 Rentegarantipremien utgjør 4,3 millioner kroner i 2023 og er godtgjørelse som følge av at TKP garanterer en avkastning på premiereserven og premiefondet. Gjennomsnittlig garantert rente på premiereserven er 2,32 prosent ved årsskiftet. Rentegarantipremien kan variere betydelig avhengig av størrelsen på relevant bufferkapital, rentenivå og aktivasammensetning. Dette medfører at en betydelig del av markedsrisikoen på plasseringene i verdipapirmarkedet og renterisikoen på forpliktelsene er overført til arbeidsgiverne. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra drift av pensjonsvirksomheten utgjorde 931,9 millioner kroner, kontantstrømmene fra finansielle eiendeler er -453,9 millioner kroner, og kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter er 61,8 millioner kroner. Bankinnskudd økte dermed fra 340,5 millioner kroner til 880,3 millioner kroner i løpet av 2023. 7 Disponering av årets resultat Årets totalresultat, etter andre inntekter og kostnader, utgjør 159,4 millioner kroner, og overføres til opptjent egenkapital. 8 Risikostyring, internkontroll og finansiell soliditet Pensjonskassen forvalter betydelige midler som skal finansiere pensjonsutbetalinger langt inn i fremtiden. Effektiv kontroll og styring av risiko er avgjørende for at pensjonskassen på lang sikt skal oppnå tilfredsstillende avkastning og sikre pensjonsutbetalinger til medlemmene. Endringer i forskrift om pensjonsforetak styrker kravet til uavhengige kontrollfunksjoner og oppfølging av risiko. TKP har tre kontrollfunksjoner - risikostyringsfunksjonen, aktuarfunksjonen og internrevisjonsfunksjonen. Fra 2024 vil pensjonskassen ha en juridisk leder som kan gi juridisk rådgivning internt og bedre oppfølgingen av lovverk og regler. I løpet av 2023 reviderte styret alle styrende dokumenter for å sikre at pensjonskassen etterlever gjeldende lover og regler. Strategiene gir blant annet rammer for hvor mye risiko pensjonskassen kan påta seg innenfor ulike risikoområder og reflekterer dermed styrets risikovilje. De viktigste risikoene omtales nedenfor. Finansiell risiko Den finansielle risikoen i pensjonskassen knytter seg hovedsakelig til evnen til å innfri den årlige avkastningsgarantien på kort og lang sikt. Dette krever at kapitalen investeres i verdipapirer og andre eiendeler med akseptabel avkastning og risiko. Kapitalforvaltningsstrategien gir retningslinjer for aktivaallokering, kredittrisiko, renterisiko, valutarisiko med mer. Målet er å oppnå en høyest mulig avkastning samtidig som den risikobærende evnen opprettholdes. Den finansielle risikoen må fortløpende avpasses pensjonskassens soliditet. Styret behandler årlig kapitalforvaltningens strategi over tre møter, hvor risikobærende evne og fordeling på aktivaklasser er sentrale temaer.
20 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse Spesielt viktig for TKP er den markedsrisiko porteføljen er eksponert for. Markedsrisiko er risikoen for at pensjonskassens verdier reduseres som følge av ugunstige markedsbevegelser. Det kan være betydelig fall i aksjemarkedet, valutakurstap, kurstap i renteporteføljen eller fall i eiendomsmarkedet. Kapitalforvaltningsstrategien, og derigjennom markedsrisikoen, er tilpasset den risikotoleransen styret har fastsatt. Risikostyring og solvenskapitaldekning (SKD) Pensjonskassen ønsker å oppnå høyest mulig avkastning innenfor rammen av forsvarlig risiko. Evnen til å ta risiko avhenger av hvor mye ansvarlig kapital pensjonskassen har. Solvenskapitaldekningen beregnes i samsvar med det forenklede solvenskapitalkravet. Ved utgangen av 2023 er TKPs soliditetskapital god, og den gir akseptabel handlefrihet i kapitalforvaltningen. Solvenskapitaldekning 2023 2022 Markedsrisiko 3 889 3 233 Livsforsikringsrisiko 875 783 Motpartsrisiko 59 27 Diversifiseringseffekter -611 -523 Kapitalkrav før operasjonell risiko 4 212 3 520 Operasjonell risiko 82 72 Justering utsatt skatt -644 -539 Forenklet solvenskapitalkrav 3 649 3 053 Ansvarlig kapital 6 414 5 363 Solvenskapitaldekning 176 % 176 % Solvenskapitaldekningen ved årsskiftet er 176 prosent, likt som ved utgangen av 2022. I 2023 bidro høy vekst i pensjonsforpliktelsene som følge av høy reguleringspremie, til redusert soliditet. Samtidig hadde TKP god avkastning i 2023 som bidro til å øke soliditeten. Internkontroll Internkontrollen i pensjonskassen omfatter identifisering, styring, overvåkning og rapportering av risiko innenfor alle virksomhetsområder. Hvert område vurderer sannsynlighet og konsekvens for ulike hendelser, planlegger tiltak for å redusere risikoen, og internrevisjonen gjennomfører uavhengige vurderinger av vesentlige risikoer. Internrevisjonen foretar uavhengige vurderinger og tester av vesentlige finansielle, forsikringsmessige og operasjonelle risikoer i driften av pensjonskassen. Internkontrollen ble vurdert som tilfredsstillende i 2023. Personvern Pensjonskassen håndterer personopplysninger, inkludert sensitiv informasjon, og har som mål å sikre konfidensialitet samtidig som tilgjengelighet ved saksbehandling opprettholdes. Behandlingen av personopplysninger følger kravene i Lov om behandling av personopplysninger, både internt og eksternt gjennom databehandleravtaler med leverandører.
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 21 Godtgjørelse Alle ansatte og styremedlemmer i TKP mottar kun fast avlønning, uten avtaler om bonus, overskuddsdeling eller variable elementer i godtgjørelsen. Godtgjørelsesstrategien gjelder også ved utkontraktering av tjenester, og honorarstrukturen er uavhengig av pensjonskassens resultater. 9 Fremtidsutsikter God risikostyring og solid økonomisk fundament er avgjørende for pensjonskassen. Styret vurderer pensjonskassens risikobærende evne som tilstrekkelig til å forvalte pensjonskassens midler i tråd med den vedtatte strategien. Styret legger vekt på at pensjonskassen skal forvalte sine midler slik at soliditeten opprettholdes også i fremtiden. Pensjonskassen skal være strategisk posisjonert for å dra nytte av en oppgang i aksjemarkedet, men samtidig ha en eksponering som tåler et betydelig fall i markedsverdier. Som følge av god avkastning i 2023 har pensjonskassen styrket sin soliditet. Den økonomiske og finansielle stillingen til pensjonskassen er god og grunnlaget for fortsatt drift er til stede. Pensjonskassen legger vekt på god dialog med arbeidsgiverne. Dialogen med Trondheim kommune er gjensidig nyttig og basert på åpenhet. Pensjonskassen vil arbeide for å sikre at dialogen med de andre selskapene er like konstruktiv. Ny offentlig tjenestepensjonsordning trådte i kraft 1.1.2020. I 2025 blir de første med opptjening i ny ordning pensjonister. Regelverket for de fleste ordninger nærmer seg avklaring. Regjeringen har fremmet lovforslag om ny AFP for ansatte i staten, og arbeidet med forskrifter til ny AFP i offentlig
22 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse sektor er igangsatt. Det er også inngått avtale mellom Arbeids- og inkluderingsdepartementet og de sentrale tariffpartene om særalderspensjon i offentlig sektor. Avtalen regulerer reglene for særalder, men ikke hvem som skal ha særalderspensjon eller hvilken særaldersgrense som skal gjelde. Dette gjenstår å bli avklart. I februar 2024 ble det inngått et politisk forlik om endringer i folketrygdens pensjonssystem. Det er viktig å sikre korrekt opptjening og beregning av pensjon i den nye tjenestepensjonsordningen. Nye regler medfører betydelig behov for systemutvikling hos systemleverandøren, utvidet informasjonsutveksling med andre pensjonskasser, oppdatering av intern kompetanse og grundig informasjon til medlemmene. Dette arbeidet er i gang og det er en prioritert oppgave for 2024. Styret forventer økt søkelys på bærekraftige investeringer. Innføringen av den nye loven om offentliggjøring av bærekraftsinformasjon krever mer omfattende rapportering, og dermed større bevissthet om i hvilken grad pensjonskassen fremmer miljømessige og sosiale egenskaper. Pensjonskassen vil i årene som kommer stå overfor flere risikofaktorer, både finansielle og operasjonelle. Beredskapsarbeid, spesielt innen IKT-området, vil være sentralt med fokus på kompetanseoppdatering og systemvedlikehold. Styret har vedtatt en ny beredskapsstrategi i 2023, som vil bli testet og implementert i praksis. Lovverket for pensjonskasser blir stadig utvidet med strengere krav til risikovurderinger og dokumentasjon. Dette krever ressurser og kunnskap i årene som kommer. Styret er tilfreds med at administrasjonen kontinuerlig arbeider for å tilby arbeidsgivere og medlemmer et kvalitativt godt tilbud, og takker alle ansatte for godt arbeid i 2023. Styret takker også Trondheim kommune, andre kunder og interessenter for et godt samarbeid i året som gikk. Trondheim, 15.3.2024 Styret i Trondheim kommunale pensjonskasse Ida Espolin Johnson Svein Sivertsen Ragnar Torvik Styreleder Nestleder Kjersti Aas Ferhat Güven Hege Rovik Roger Mogseth Hilde Aunvåg Adm. direktør
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 23 RESULTATREGNSKAP (1 000 kr) Note TEKNISK REGNSKAP 2023 2022 1. Premieinntekter 20 1.1 Forfalte premier, brutto 1 759 395 1 329 894 1.2 Avgitte gjenforsikringspremier -196 (196) 16 1.3 Overføring av premiereserve fra andre forsikrings- og pensjonsforetak 0 0 Sum premieinntekter for egen regning 1 759 198 1 329 698 2. Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 2.2 Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 428 705 340 886 23 2.3 Netto driftsinntekt fra eiendom 21 438 20 068 2.4 Verdiendringer på investeringer 628 695 -645 441 2.5 Realisert gevinst og tap på investeringer 195 254 -900 1 Sum netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 1 274 093 -285 387 5. Pensjoner mv. 5.1 Utbetalte pensjoner mv 7 5.1.1 Brutto -660 104 -605 137 16 5.2 Overføring av premiereserve, pensjonskapital mv. og bufferfond til andre forsikringsforetak/pensjonsforetak 0 0 Sum pensjoner mv. -660 104 -605 137 8 6. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatt forpliktelser 6.1 Endring i premiereserve mv. 6.1.1 Endring i premiereserve mv., brutto -1 352 302 -981 238 15 6.2 Endring i bufferfond -692 992 609 811 15 6.3 Endring i premiefond, innskuddsfond, og fond for regulering av pensjoner mv. -7 879 -12 713 16 6.4 Overføring av bufferfond fra andre forsikringsselskaper/ pensjonsforetak 0 0 Sum resultatførte endringer i forsikringsforpliktelsene - kontraktsfastsatte forpliktelser -2 053 173 -384 140 8. Midler tilordnet forsikringskontraktene – kontraktsfastsatte forpliktelser 8,15 8.1 Overskudd på avkastningsresultatet -240 000 0 8,15 8.2 Risikoresultat tilordnet forsikringskontraktene -15 743 -6 814 Sum midler tilordnet forsikringskontraktene - kontraktsfastsatte forpliktelser -255 743 -6 814 11,12 9. Forsikringsrelaterte driftskostnader 9.1 Forvaltningskostnader -7 518 -6 814 13 9.2 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader -31 128 -28 884 15 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader -38 646 -35 698 15 11. Resultat av teknisk regnskap 25 625 12 522
24 Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse Note IKKE-TEKNISK REGNSKAP 2023 2022 12. Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 12.2 Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 44 845 35 547 23 12.3 Netto driftsinntekt fra eiendom 2 243 2 088 12.4 Verdiendringer på investeringer 65 765 -67 163 12.5 Realisert gevinst og tap på investeringer 20 425 -94 1 Sum netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 133 278 -29 622 14. Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen 11,12 14.1 Forvaltningskostnader -786 -709 13,27 14.2 Andre kostnader (formuesskatt og renter ansvarlig lån) -4 200 1 978 Sum forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen -4 986 1 269 15. Resultat av ikke-teknisk regnskap 128 292 -28 353 16. Resultat før skattekostnader 153 917 -15 831 14 17. Skattekostnader 0 0 18. Resultat før andre inntekter og kostnader 153 917 -15 831 19. Andre inntekter og kostnader 19.1 Andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet 11 19.1.2 Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger 5 518 -2 880 20. TOTALRESULTAT 159 434 -18 711 Disponering: Til/fra risikoutjevningsfond -16 455 -6 763 Til/fra opptjent egenkapital -78 748 -41 648 Til/fra opptjent egenkapital - urealiserte kursgevinster på verdipapirer -64 232 67 121 Sum disponeringer -159 434 18 711
Årsrapport 2023 Trondheim kommunale pensjonskasse 25 BALANSE (i 1000 kr) Note EIENDELER 2023 2022 EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN 2. Investeringer 2.1 Bygninger og andre faste eiendommer 23 2.2.1 Investeringseiendommer 31 776 32 550 2.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost 24 2.3.1 Rentebærende verdipapirer 446 297 396 426 22 2.4 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 4 2.4.1 Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) 765 701 719 226 5,25 2.4.2 Rentebærende verdipapirer 670 996 623 780 3 2.4.3 Utlån og fordringer 91 680 38 214 26 2.4.4 Finansielle derivater 6 194 136 Sum investeringer 2 012 643 1 810 332 3. Fordringer 2 3.1 Fordringer knyttet til premieinntekter 791 648 13 3.2 Andre fordringer 0 4 300 Sum fordringer 791 4 948 Sum eiendeler i selskapsporteføljen 2 013 434 1 815 280 EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJEN 6. Investeringer i kollektivporteføljen 6.1 Bygninger og andre faste eiendommer 23 6.1.1 Investeringseiendommer 304 479 307 218 6.3 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost 24 6.3.1 Rentebærende verdipapirer 4 276 425 3 741 632 2 6.3.2 Utlån og fordringer 7 581 6 114 22 6.4 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 4 6.4.1 Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) 7 336 952 6 788 353 5,25 6.4.2 Rentebærende verdipapirer 6 429 487 5 887 490 3 6.4.3 Utlån og fordringer 878 478 360 679 26 6.4.4 Finansielle derivater 59 346 1 281 Sum investeringer i kollektivporteføljen 19 292 749 17 092 767 Sum eiendeler i kundeporteføljene 19 292 749 17 092 767 SUM EIENDELER 21 306 183 18 908 047
RkJQdWJsaXNoZXIy MjAzOTc=